ADP sẽ là cổ đông chiến lược Tổng công ty Cảng hàng không VN?

(DĐDN) –Tổng công ty Cảng hàng không VN (ACV) đang chọn nhà thầu tư vấn để tiến hành đàm phán với Tập đoàn Aeroports de Paris (ADP)- đối tác Pháp đang có cơ hội lớn để trở thành cổ đông chiến lược thông qua việc sở hữu 20% vốn điều lệ của ACV.

Với lợi nhuận cao từ quyền quản lý khai thác các cảng hàng không lớn của Việt Nam, ACV thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư

Đề xuất chỉ định thầu đơn vị tư vấn tài chính

ACV hiện đang quản lý, khai thác 22 cảng hàng không trên cả nước, trong đó có 2 “con gà đẻ trứng vàng” là Nội Bài và Tân Sơn Nhất

Trong tờ trình mới nhất gửi Bộ GTVT, Chủ tịch HĐTV ACV Nguyễn Nguyên Hùng đề xuất được chỉ định thầu trực tiếp lựa chọn tổ chức tư vấn tài chính và chỉ đấu thầu rộng rãi với lựa chọn tổ chức tư vấn luật.

Lý giải cơ sở áp dụng chỉ định thầu trực tiếp, ông Hùng cho biết, ACV vừa hoàn thành việc xây dựng phương án cổ phần hoá (CPH) và bán đấu giá thành công cổ phần lần đầu ra công chúng với sự tư vấn của CTCP Chứng khoán Ngân hàng đầu tư và phát triển VN (BSC).

“Theo phương án CPH đã được phê duyệt, nội dung chào bán cổ phần cho nhà đầu tư chiến lược cũng là một phần trong lộ trình chuyển đổi ACV thành CTCP. Vì vậy, việc tiếp tục lựa chọn BSC tư vấn cho tổng công ty trong việc bán cổ phần cho nhà đầu tư chiến lược nước ngoài là phù hợp và đảm bảo tính kế thừa, tiếp nối với các cấu phần đã thực hiện trước đây, hoàn toàn phù hợp với Luật Đấu thầu”, ông Hùng nói.

Cũng theo ông Hùng, tính tới thời điểm này, chưa có tổ chức tư vấn tài chính nào tại Việt Nam thực hiện tư vấn thành công giao dịch tư vấn cho doanh nghiệp trong ngành hàng không có quy mô tương tự ACV. Do đó, việc lựa chọn BSC tiếp tục làm tổ chức tư vấn tài chính để tư vấn đàm phán với nhà đầu tư chiến lược là tối ưu.

Trao đổi xung quanh việc bán cổ phần chiến lược của ACV, Vụ trưởng Vụ Quản lý doanh nghiệp Bộ GTVT ông Vũ Anh Minh cho biết, Bộ đã có quyết định phê duyệt danh sách nhà đầu tư chiến lược. ACV đã có văn bản gửi nhà đầu tư được duyệt là Tập đoàn ADP. “Đến thời điểm này, ADP đã có một số tài liệu, thông tin do ACV cung cấp và họ đang đề xuất ngay trong tuần này sẽ sang Việt Nam để làm việc với ACV về một số chủ trương, vấn đề cần làm rõ thêm”, ông Minh nói.

Cũng theo ông Minh, hiện tại, ACV vẫn đang tập trung chủ yếu vào việc lựa chọn tư vấn tài chính và tư vấn luật để phục vụ cho quá trình đàm phán nhà đầu tư chiến lược. “Theo tôi, trong quý II sẽ cơ bản đạt được những thoả thuận chính. Nếu còn vướng mắc, ACV sẽ trình Bộ để Bộ quyết định hoặc tiếp tục trình cơ quan có thẩm quyền quyết định. Việc bán cổ phần chiến lược của ACV dự kiến sẽ hoàn tất trong quý III năm nay”, ông Minh khẳng định.

ADP- cổ đông chiến lược đầu tư vào ACV

Được biết ADP không phải là nhà đầu tư duy nhất nộp hồ sơ tham gia trở thành cổ đông chiến lược của doanh nghiệp có vốn điều lệ lên tới 22.430,985 tỷ đồng này. Một ứng cử viên nặng ký khác là Changi Airport International – công ty con của Tập đoàn Changi nổi tiếng của Singapore đăng ký sở hữu 20% vốn điều lệ đã bị loại do chỉ nộp hồ sơ năng lực của công ty mẹ thay vì năng lực của pháp nhân đề xuất tham gia làm cổ đông chiến lược.

Trong khi đó, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) – nhà đầu tư là tổ chức tài chính duy nhất đâm đơn làm cổ đông chiến lược của ACV với tỷ lệ 5% vốn điều lệ, dù rất kiên trì, nhưng lại không đáp ứng được tiêu chí quy mô vốn chủ sở hữu (BIDV chỉ có vốn chủ sở hữu tính đến 31/12/2014 là 1,56 tỷ USD).

Theo bộ tiêu chí để lựa chọn nhà đầu tư chiến lược cho ACV do Bộ GTVT phê duyệt vào cuối tháng 11/2015, nhà đầu tư là một tổ chức, doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực quản lý khai thác cảng hàng không phải quản lý, khai thác tối thiểu là 10 cảng hàng không, sân bay; doanh thu của doanh nghiệp tối thiểu là 1,5 tỷ USD; báo cáo tài chính năm 2014 không có lỗ lũy kế, lợi nhuận năm 2014 tối thiểu 10% doanh thu; vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp không thấp hơn 2 tỷ USD hoặc tương đương. Những chỉ tiêu trên đều được chốt ở thời điểm đến 31/12/2014.

Đối với các nhà đầu tư là tổ chức tài chính, điều kiện để có thể nắm 1 ghế trong Hội đồng Quản trị của ACV cũng khắc nghiệt không kém: Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp tại thời điểm 31/12/2014 không thấp hơn 5 tỷ USD hoặc tương đương; báo cáo tài chính năm 2014 không có lỗ lũy kế, lợi nhuận năm 2014 tối thiểu 5% doanh thu.

Trong trường hợp nhà đầu tư là tổ hợp (tối đa là 3 tổ chức), điều kiện để lọt qua vòng sơ tuyển của ACV là phải có ít nhất một tổ chức là doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực quản lý khai thác cảng hàng không.

Không chỉ thỏa mãn các tiêu chí đề ra, ADP gây ấn tượng tốt với ACV về giá cổ phần cũng như lộ trình đàm phán bán chiến lược.

Cụ thể, ADP chào giá mua chiến lược bằng giá đấu giá thành công thấp nhất của đợt IPO ACV, tức là không thấp hơn là 13.100 đồng/cổ phần. Đồng thời, đối tác đến từ Pháp cũng muốn muốn ký một biên bản ghi nhớ về việc tham gia với tư cách cổ đông chiến lược trong quý I/2016 và hoàn tất giao dịch trong nửa đầu năm 2016.

Là đối tác “dạm ngõ” sớm nhất khi đúng 48 giờ sau khi Thủ tướng Chính phủ phê duyệt phương án cổ phần hóa ACV, Tập đoàn ADP rất nhanh chóng gửi thư tới Bộ trưởng Bộ GTVT Đinh La Thăng xác nhận quyết tâm trở thành cổ đông chiến lược.

Là tập đoàn toàn cầu trong ngành công nghiệp hàng không, ADP có số chủ sở hữu tại thời điểm 31/12/2014 là 4,81 tỷ USD, đang trực tiếp vận hành 37 cảng hàng không trên toàn thế giới thông qua công ty con là Công ty Quản lý Airports de Paris (ADPM), trong đó có những cảng hàng không lớn nhất châu Âu như Paris – Charles de Gaulle và Paris – Orly. Năm 2014, các cảng hàng không tại châu Âu, châu Á, Nam Mỹ do ADP vận hành có tổng doanh thu lên tới 3,377 tỷ USD, lợi nhuận sau thuế đạt 0,486 tỷ USD.

So với các tiêu chí do Bộ GTVT đề ra, các chỉ số tài chính của nhà đầu tư này đều vượt gấp đôi yêu cầu.

Thành công mới nhất của Tập đoàn này là việc nhượng quyền Cảng hàng không Zagreb (Croatia) vào năm 2013; Santiago de Chile (năm 2015) và Cảng hàng không Madagascar (năm 2015). Các cảng hàng không này đều kinh doanh tốt sau khi có sự tham gia của ADP với tư cách là nhà khai thác quản lý hoặc trên vai trò là cổ đông chiến lược.

Do chưa có kinh nghiệm trong việc đàm phán, nên ACV đề nghị Bộ GTVT cho phép Tổng công ty thuê các tổ chức chuyên môn, bao gồm tư vấn tài chính, tư vấn luật, hỗ trợ quá trình lựa chọn, đàm phán và thực hiện bán cổ phần cho nhà đầu tư chiến lược nước ngoài.

Theo Thu Hiền (enternews.vn)

Từ khóa : Tổng công ty Cảng hàng không VN,ACV,Aeroports de Paris,ADP